打印內(nèi)容當(dāng)今全球金融監(jiān)管體制主要有三種類型：統(tǒng)一監(jiān)管模式
、分業(yè)監(jiān)管模式及雙峰監(jiān)管模式。老牌金融帝國英國美國于1999年通過《1999年金融現(xiàn)代化法案》
。該法案模糊了分業(yè)監(jiān)管結(jié)構(gòu)下不同金融市場(chǎng)的邊界，允許成立"金融持股公司"或"銀行持股公司"，從事包括保險(xiǎn)和證券在內(nèi)的任何金融活動(dòng)，從分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營。然而《1999年金融現(xiàn)代化法案》并沒有完全廢除1933年銀行法案建立的分業(yè)監(jiān)管體系，也沒有建立起一個(gè)體現(xiàn)功能監(jiān)管的監(jiān)管結(jié)構(gòu)，功能監(jiān)管原則事實(shí)上沒有得到徹底執(zhí)行，這反而使美國金融監(jiān)管更像一個(gè)機(jī)構(gòu)型監(jiān)管和功能型監(jiān)管的混合體，或處于從機(jī)構(gòu)型監(jiān)管向功能型監(jiān)管轉(zhuǎn)型的過渡階段。這種可被稱為"多元監(jiān)管者"或者"部門監(jiān)管"的所謂功能監(jiān)管模式越來越體現(xiàn)出與金融結(jié)構(gòu)的不匹配。如多頭監(jiān)管模式下對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的缺失，對(duì)日益發(fā)展的新型金融市場(chǎng)，尤其是衍生金融市場(chǎng)、私募基金等的監(jiān)管不夠，監(jiān)管者對(duì)資產(chǎn)價(jià)格及金融泡沫的監(jiān)測(cè)沒有給予足夠重視等等，在很大程度上與我國現(xiàn)有的"一行三會(huì)"體制大同小異。這些缺陷在2008年次貸危機(jī)中得到了集中體現(xiàn)，也在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)代日益顯著顯露出來。2010年的《多德-弗蘭克法案》使美國金融監(jiān)管體系有了一系列結(jié)構(gòu)性改變
，在一定程度上緩解了美國金融監(jiān)管體系的固有缺陷，但并未從根本上改變"多元監(jiān)管"或"部門監(jiān)管"的模式。美國金融監(jiān)管體系仍保持由多個(gè)監(jiān)管者構(gòu)成，甚至比之前更多。美國對(duì)金融監(jiān)管模式的討論和改革，同其他經(jīng)合組織成員國所相比，已然落后。這也是美國金融和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)至今仍很難說已企穩(wěn)的一個(gè)重要內(nèi)在原因。英國的金融監(jiān)管模式是另一極端
，將英國央行--英格蘭銀行對(duì)銀行的監(jiān)管權(quán)及倫敦證交所掌握的對(duì)上市公司的審核權(quán)，原由財(cái)政部擁有的保險(xiǎn)立法權(quán)等，全轉(zhuǎn)移給了一個(gè)幾乎全能的監(jiān)管者--金融服務(wù)局(FSA)，因而也稱為"單一監(jiān)管者"或"綜合監(jiān)管"模式。其實(shí)作為一種居于多元和一元之間的模式，澳大利亞證券和投資委員會(huì)(ASIC)和審慎監(jiān)管局(APRA)
，分別負(fù)責(zé)審慎監(jiān)管和業(yè)務(wù)行為監(jiān)管。這種金融監(jiān)管體系被形象地稱為"雙峰監(jiān)管"或"基于目標(biāo)的監(jiān)管"模式。ASIC的權(quán)力擴(kuò)展到銀行、保險(xiǎn)等更廣泛的金融業(yè)務(wù)范圍，這使ASIC同時(shí)具有公司監(jiān)管者、金融市場(chǎng)監(jiān)管者和金融消費(fèi)者保護(hù)者等多個(gè)角色。而APRA則審慎監(jiān)管整個(gè)金融體系，保證所有金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行。作為央行，澳大利亞儲(chǔ)備銀行負(fù)責(zé)貨幣政策和穩(wěn)定金融，但不承擔(dān)任何直接的銀行監(jiān)管職責(zé)。上篇：
下篇：
地址：甘肅省蘭州市城關(guān)區(qū)慶陽路77號(hào)比科新大廈 傳真： 電郵：303235380@qq.com
隴ICP備14001663號(hào) 泰和集團(tuán) 
甘公網(wǎng)安備 62010202002397號(hào) 版權(quán)所有 設(shè)計(jì)制作 宏點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)
