受經(jīng)濟(jì)下行影響，貿(mào)易融資領(lǐng)域風(fēng)險不斷
。無論是前幾年“鋼貿(mào)崩盤”
，還是“青島港事件”
，使得貿(mào)易融資一度成為風(fēng)險的代名詞
，銀行因此不斷收緊企業(yè)貿(mào)易融資授信
，而授信的減少制約了貿(mào)易融資的發(fā)展
，部分正常運(yùn)營的企業(yè)受到?jīng)_擊
。
何為貿(mào)易融資
首先我們區(qū)分貿(mào)易融資和融資貿(mào)易兩個不同概念
。貿(mào)易融資是先有真實的貿(mào)易
，然后因貿(mào)易需求去找銀行融資，是商業(yè)銀行提供的一類基礎(chǔ)性服務(wù)
，指銀行對進(jìn)出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利
。貿(mào)易融資產(chǎn)品包括預(yù)付款融資、應(yīng)收款融資
、存貨融資三大類
，常見的融資銅屬于存貨融資。而融資貿(mào)易是為融資而構(gòu)建的貿(mào)易
，貿(mào)易背景是虛假的
。
隨著貿(mào)易融資日趨復(fù)雜化，監(jiān)管層面對貿(mào)易背景真實性審查不斷趨嚴(yán)
，并加大了對虛假貿(mào)易背景
、無貿(mào)易背景的處罰力度。2014年11月
，廣東省明確禁止國有企業(yè)從事以融資為目的
、無真實貨物交易的虛開發(fā)票等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)，融資貿(mào)易不在本文討論范圍。
企業(yè)在做內(nèi)貿(mào)和進(jìn)口融資貿(mào)易時
，需要通過貿(mào)易向銀行申請信用額度
。內(nèi)銷信用工具包括銀承、國內(nèi)信用證
、應(yīng)收賬款質(zhì)押（保理）
、流貸等；進(jìn)口貿(mào)易融資工具一般包括進(jìn)口信用證
，進(jìn)口押匯
、海外代付、備用證（保函）
。這幾年轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)變少
，究其原因，一是外管局
、銀行認(rèn)為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貿(mào)易背景被濫用
，很多貿(mào)易背景是不真實的，因此縮緊或取消了轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下的銀行授信
；二是因近年來境內(nèi)外套利空間消失
，用于套利的轉(zhuǎn)口貿(mào)易被擠出。
貿(mào)易融資為何存在
對于銀行而言
，貿(mào)易融資比一般貸款風(fēng)險可控
，也能增加收入來源，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)
。一般貸款只在貸前考察企業(yè)的各項經(jīng)營指標(biāo)
，當(dāng)貸款發(fā)放給企業(yè)后，便難以監(jiān)控資金使用情況
，可能面臨道德風(fēng)險
。而貿(mào)易融資基于企業(yè)真實的貿(mào)易背景，貨權(quán)和應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓以及對企業(yè)物流
、資金流的監(jiān)控能夠有效降低銀行所面臨的風(fēng)險
。銀行還可以通過提供信用擔(dān)保、財務(wù)管理
、避險保值等增值金融服務(wù)
，來滿足企業(yè)的個性化需求，因而貿(mào)易融資的資本回報率相對一般貸款更高
。
對于企業(yè)而言
，貿(mào)易融資審批流程相對簡單，操作靈活
，還能極大降低企業(yè)融資門檻
。貿(mào)易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流有效解決了中小企業(yè)因抵押品不足
、財務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)而無法融資的問題，同時還能改善企業(yè)資金使用效率
，降低企業(yè)運(yùn)營成本
。
有色企業(yè)貿(mào)易融資現(xiàn)狀
目前，有色金屬企業(yè)資金短缺
，經(jīng)營舉步維艱
。早在去年，就有少數(shù)銀行將鋼鐵
、煤炭、有色金屬冶煉等列入壓縮退出行業(yè)范圍
。同時
，各大銀行財報顯示，采礦業(yè)
、金屬加工業(yè)貸款占比極低
。資金緊、貸款難已經(jīng)成為我國有色金屬行業(yè)的一大難題
。
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